شاخص کل بورس تهران پس از عبور از سقف تاریخی خود به محدودهای رسیده است که میتواند احتمال اصلاح کوتاهمدت را افزایش دهد. همزمان، بازارهای تتر، انس جهانی طلا و طلای ۱۸ عیار نیز در نزدیکی سطوح حساس تکنیکالی معامله میشوند. در این گزارش، چشمانداز چهار بازار مهم، سطوح حمایتی و مقاومتی، اهداف قیمتی و سناریوهای احتمالی پیشرو بررسی شده است.
نویسنده: الیاس شریفبخش
سمت: تحلیلگر کارگزاری تدبیرگران فردا (۵ سال سابقه فعالیت در بازارهای مالی)
تاریخ تحلیل: ۳۰ خرداد ۱۴۰۵
بهروزرسانی: این تحلیل بر اساس دادههای در دسترس تا زمان نگارش تهیه شده و در صورت تغییر شرایط بازار نیازمند بازبینی خواهد بود.
آیا شاخص کل بورس در آستانه اصلاح قرار گرفته است؟
بررسی نمودار شاخص کل بورس تهران در تایمفریم روزانه و مقیاس لگاریتمی نشان میدهد که ساختار صعودی میانمدت بازار همچنان حفظ شده است. عبور شاخص از سقف تاریخی قبلی، از منظر تحلیل تکنیکال، نشانهای مثبت برای ادامه روند صعودی ارزیابی میشود.
بر اساس ابزار فیبوناچی، اهداف احتمالی شاخص کل به ترتیب در محدودههای ۵ میلیون و ۳۰۰ هزار واحد، ۶ میلیون و ۵۰۰ هزار واحد و ۷ میلیون و ۴۰۰ هزار واحد قرار دارند.
با این حال، افزایش قابل توجه حجم معاملات در نزدیکی هدف نخست و نبود اصلاح معنادار پس از شکست سقف قبلی، احتمال ورود بازار به یک اصلاح موقت را تقویت کرده است. در صورت توقف شاخص در محدوده ۵.۳ میلیون واحد، امکان شکلگیری واگرایی منفی میان قیمت و اندیکاتور مکدی وجود خواهد داشت که میتواند نشانهای از کاهش مومنتوم صعودی باشد.
مهمترین حمایت شاخص کل بورس
در سناریوی اصلاحی، محدوده ۴ میلیون و ۶۲۵ هزار واحد به عنوان مهمترین حمایت تکنیکالی شاخص کل شناخته میشود. حفظ این سطح میتواند زمینهساز ادامه روند صعودی در میانمدت باشد.
نمودار شاخص کل بورس با نمایش سطوح فیبوناچی و حجم معاملات
تحلیل شاخص هموزن؛ آیا سهام کوچک وارد اصلاح میشوند؟
شاخص هموزن به دلیل پوشش طیف گستردهتری از نمادهای کوچک و متوسط، میتواند تصویر دقیقتری از وضعیت کلی بازار سرمایه ارائه دهد.
بررسی رفتار تاریخی این شاخص نشان میدهد هر زمان افزایش شدید حجم معاملات نسبت به میانگین مشاهده شده، بازار پس از چند روز نوسان وارد فاز اصلاحی شده است.
اهداف صعودی شاخص هموزن در شرایط فعلی عبارتاند از:
۱ میلیون و ۴۰۰ هزار واحد
۱ میلیون و ۵۵۰ هزار واحد
۱ میلیون و ۸۰۰ هزار واحد
در صورت تکرار رفتارهای گذشته، محدوده ۱ میلیون و ۱۸۰ هزار واحد میتواند به عنوان حمایت مهم مورد توجه فعالان بازار قرار گیرد.
نمودار شاخص هموزن همراه با سطوح حمایتی و مقاومتی
پیشبینی قیمت تتر؛ تتر تا کجا رشد میکند؟
تتر به عنوان یکی از شاخصهای انتظارات معاملهگران نسبت به نرخ دلار، همچنان در یک ساختار صعودی میانمدت قرار دارد.
پس از رشد قیمت تا محدوده ۱۳۶ هزار تومان، شیب صعودی بازار تعدیل شد و قیمت در قالب یک روند ملایمتر به سمت محدوده ۱۸۰ هزار تومان حرکت کرد.
در روزهای اخیر، اخبار مرتبط با تحولات سیاسی و امنیتی باعث افت شدید قیمت شد؛ اما محدوده حمایتی ۱۵۵ هزار تومان مانع ادامه کاهش شد و اکنون نشانههایی از بازگشت تقاضا در این ناحیه دیده میشود.
اهداف قیمتی تتر
در صورت حفظ حمایت ۱۵۵ هزار تومان، اهداف زیر قابل دستیابی خواهند بود:
۱۷۰ هزار تومان
۱۹۵ هزار تومان
از دست رفتن این حمایت میتواند زمینه افت قیمت تا محدوده ۱۳۶ هزار تومان را فراهم کند.
نمودار تتر با نمایش اهداف صعودی و حمایتهای کلیدی
تحلیل انس جهانی طلا؛ آیا اونس وارد فاز استراحت شده است؟
بررسی نمودار انس جهانی طلا در تایمفریم روزانه نشان میدهد که بازار پس از یک دوره رشد وارد اصلاح شده است، اما ماهیت این اصلاح تاکنون ضعیف ارزیابی میشود.
واکنش مثبت قیمت در محدوده ۴۰۲۵ دلار نشاندهنده حضور خریداران در بازار است، هرچند هنوز یک موج صعودی قدرتمند شکل نگرفته است.
در صورت تداوم افت، محدوده ۳۹۶۰ دلار به عنوان حمایت بعدی مطرح خواهد بود.
برای بازگشت انس جهانی طلا به مسیر صعودی میانمدت، تثبیت قیمت بالاتر از ۴۴۱۵ دلار ضروری است. در این صورت، اهداف ۴۸۵۰ دلار و ۵۲۵۰ دلار در دسترس قرار خواهند گرفت.
نمودار انس جهانی طلا همراه با حمایتها و اهداف قیمتی
چشمانداز طلای ۱۸ عیار؛ حمایت مهم کجاست؟
طلای ۱۸ عیار داخلی در جریان اصلاح اخیر، واکنش مثبتی به محدوده حمایتی ۱۶ میلیون تومان نشان داده است. همپوشانی حمایت استاتیک و روند داینامیک باعث افزایش اهمیت این سطح شده است.
با توجه به قرار گرفتن تتر و انس جهانی در نزدیکی حمایتهای مهم، طلای داخلی نیز در منطقه حساسی معامله میشود.
اهداف صعودی طلای ۱۸ عیار عبارتاند از:
۱۸ میلیون تومان
۲۰ میلیون تومان
در صورت افزایش فشار فروش، حمایت مهم بعدی در محدوده ۱۴ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان قرار دارد.
نمودار طلای ۱۸ عیار همراه با نواحی حمایتی و مقاومتی
سوالات متداول
آیا بورس وارد اصلاح میشود؟
افزایش حجم معاملات، نزدیک شدن شاخص کل به مقاومت ۵ میلیون و ۳۰۰ هزار واحد و احتمال شکلگیری واگرایی منفی در مکدی، احتمال وقوع یک اصلاح کوتاهمدت را افزایش داده است.
مهمترین حمایت شاخص کل بورس کجاست؟
محدوده ۴ میلیون و ۶۲۵ هزار واحد مهمترین سطح حمایتی شاخص کل در سناریوی اصلاحی محسوب میشود.
پیشبینی قیمت تتر در شرایط فعلی چیست؟
در صورت حفظ حمایت ۱۵۵ هزار تومانی، اهداف ۱۷۰ هزار تومان و سپس ۱۹۵ هزار تومان برای تتر قابل تصور خواهد بود.
چه عواملی بر قیمت طلای ۱۸ عیار تأثیر میگذارند؟
نوسانات نرخ دلار، قیمت تتر، تغییرات انس جهانی طلا، میزان تقاضای داخلی و شرایط اقتصادی و سیاسی از مهمترین عوامل مؤثر بر قیمت طلای ۱۸ عیار هستند.
جمعبندی
بررسی شاخص کل بورس، شاخص هموزن، تتر، انس جهانی طلا و طلای ۱۸ عیار نشان میدهد که ساختار میانمدت این بازارها همچنان متمایل به صعود است؛ با این حال، افزایش حجم معاملات در نزدیکی اهداف قیمتی و نبود اصلاح معنادار طی هفتههای اخیر، احتمال وقوع اصلاحهای کوتاهمدت را افزایش داده است. بنابراین، رصد رفتار قیمت در محدودههای حمایتی و مقاومتی برای سرمایهگذاران و معاملهگران از اهمیت بالایی برخوردار خواهد بود.
توجه: مطالب ارائهشده صرفاً جنبه آموزشی و تحلیلی داشته و به هیچ عنوان توصیهای برای خرید، فروش یا نگهداری داراییها محسوب نمیشود.
