سقوط نفت برنت زیر 90 دلار؛ آیا اثر جنگ ایران و آمریکا بر بازار نفت به پایان رسیده است؟
تحلیل قیمت نفت برنت؛ کاهش اثر اخبار جنگی و افزایش احتمال ادامه روند نزولی
قیمت نفت برنت در ماههای گذشته تحت تاثیر تنشهای ژئوپلیتیکی خاورمیانه، بهویژه درگیریهای مرتبط با ایران و آمریکا، رشد قابل توجهی را تجربه کرد. نگرانی بازار از اختلال در عرضه نفت، محدودیتهای احتمالی در تردد کشتیها از تنگه هرمز و افزایش ریسکهای منطقهای موجب شد نفت در مقاطعی به سطوح بالاتری دست پیدا کند.
با این حال، در هفتههای اخیر شاهد کاهش محسوس واکنش بازار به اخبار جنگی بودهایم. در شرایطی که در گذشته هر خبر مرتبط با تنشهای نظامی میتوانست جهش قابل توجهی در قیمت نفت ایجاد کند، اکنون بازار تا حد زیادی این ریسکها را در قیمتها لحاظ کرده و حساسیت آن نسبت به اخبار مشابه کاهش یافته است.
از سوی دیگر، کاهش تنشهای منطقهای، افزایش احتمال دستیابی به توافقات سیاسی، عادیتر شدن روند عبور کشتیها از تنگه هرمز و همچنین کاهش نگرانیها درباره اختلال در عرضه جهانی نفت، فشار فروش را در بازار نفت افزایش داده است. به همین دلیل، بخش مهمی از رشد ناشی از ریسکهای ژئوپلیتیکی در حال تخلیه شدن است.
تحلیل تکنیکال نفت برنت در تایم فریم روزانه
نوسانات قیمت نفت برنت را در چارت لگاریتمی و تایم فریم روزانه مورد بررسی قرار دادیم.
پس از یک دوره رشد شارپ، قیمت نفت وارد فاز خنثی شده و برای مدتی بین دو سطح مهم 90 دلار و 115 دلار در حال نوسان بوده است. این محدوده به عنوان یک باکس تراکمی و ناحیه تصمیمگیری بازار عمل کرده است.
افت قیمت اخیر باعث شد نفت ابتدا به محدوده حمایتی 90 دلار برسد و پس از چندین روز نوسان تراکمی در این ناحیه، طی روزهای گذشته شاهد افزایش فشار فروش و شکست محدوده تراکم باشیم. در ادامه نیز قیمت به زیر سطح کلیدی 90 دلار نفوذ کرده که از منظر تکنیکال اتفاقی مهم محسوب میشود.
بررسی اندیکاتور MACD با تنظیمات هفتگی نیز نشانههای منفی متعددی را نمایان میکند. نخست آنکه کراس نزولی میانگینهای متحرک این اندیکاتور شکل گرفته است. علاوه بر این، بین سقفهای قیمتی و هیستوگرامهای مکدی واگرایی منفی مشاهده میشود که از تضعیف قدرت خریداران حکایت دارد.
مجموع این عوامل نشان میدهد که در حال حاضر کفه ترازو به نفع فروشندگان سنگینتر شده و احتمال ادامه اصلاح قیمت نفت افزایش یافته است.
سناریوهای پیش روی قیمت نفت برنت
در صورتی که قیمت نفت موفق به تثبیت زیر سطح 90 دلار شود، الگوی سقف دوقلو (Double Top) نیز به طور رسمی تایید خواهد شد. فعال شدن این الگو میتواند مسیر افت بیشتر قیمت را به سمت اهداف پایینتر هموار کند.
مهمترین نواحی حمایتی پیش روی نفت در این سناریو عبارتاند از:
- محدوده 81 دلار
- محدوده 72 دلار
این سطوح میتوانند به عنوان اهداف بالقوه فروشندگان در ادامه روند نزولی مورد توجه قرار گیرند.
در مقابل، سناریوی نزولی فعلی زمانی بیاعتبار خواهد شد که قیمت نفت بتواند مجدداً به بالای محدوده 100 دلار بازگردد و در این سطح تثبیت شود. در چنین شرایطی احتمال بازگشت تقاضا و تغییر ساختار کوتاهمدت بازار افزایش خواهد یافت.
جمعبندی
بازار نفت برنت در شرایطی قرار گرفته که برخلاف ماههای گذشته، اخبار مرتبط با جنگ ایران و آمریکا تاثیر کمتری بر روند قیمتها دارد. کاهش ریسکهای عرضه، افزایش احتمال توافقات سیاسی و عادی شدن شرایط حملونقل دریایی در منطقه باعث شده تمرکز معاملهگران بیش از گذشته بر ساختار تکنیکال بازار قرار گیرد.
از منظر تکنیکال نیز شکست محدوده حمایتی 90 دلار، واگرایی منفی مکدی و شکلگیری کراس نزولی، چشمانداز کوتاهمدت نفت را تحت فشار قرار داده است. در صورت تثبیت قیمت زیر این سطح، احتمال حرکت به سمت اهداف 81 و 72 دلار افزایش خواهد یافت.
سلب مسئولیت
مطالب ارائهشده صرفاً جنبه آموزشی و تحلیلی داشته و به هیچ عنوان پیشنهاد خرید، فروش یا نگهداری داراییهای مالی محسوب نمیشود. تصمیمگیری برای سرمایهگذاری بر عهده مخاطبان بوده و مسئولیت نتایج ناشی از آن نیز بر عهده سرمایهگذاران خواهد بود.
تصویر تحلیل در پیوست قرار دارد.
