از بازار روز جمعه، می‌توان این‌گونه برداشت کرد که افزایش قیمت نفت ممکن است با ایجاد آتش‌بس معکوس شود. اما سؤال این است که چند ساعت آرامش نسبی می‌تواند دوباره معامله‌گران را به حاشیه براند؟ مهم‌تر از آن، چقدر طول می‌کشد تا روند تجارت در بازار نفت دریابد که عملاً حتی یک بشکه در جنگ دوهفته‌ای فلسطین از دست نرفته است تا پریمیوم خطر جنگی بالاتر برای قیمت نفت خام را توجیه کند؟
این نفت است - کالایی که ارزش خود را از مصرف مرتبط با تقاضا به دست می‌آورد. برخلاف طلا یا دلار، نفت بهشتی نیست که صرفاً با تصور اینکه منابع در معرض خطر هستند قیمت‌ها همچنان افزایش یابد. به نظر میرسد بسیاری در وال‌استریت به دلیل نزدیکی نسبی فلسطین به برخی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان نفت مانند عربستان سعودی، امارات متحده عربی، عراق و کویت، منتظرند که قیمت نفت خام باید بالاتر باشد. تنگه هرمز یک نقطه کلیدی برای حرکت نفت خام است، جایی که یک‌پنجم کل نفت از آب‌های آن عبور می‌کند.
بااین‌حال، برخی از معامله‌گران نفت، تنش در خاورمیانه را همان‌طور که هست می‌بینند - یک رویداد سیاسی بسیار بزرگ بدون شک، اما نه رویدادی که تابه‌حال خطری برای تجارت نفت خام نشان داده باشد. کاهش متوسط قیمت نفت خام در روز جمعه پس از انتشار اخباری مبنی بر آزادی دو زندانی به دلایل بشردوستانه توسط حماس توجیه می‌شود.
این عقب‌نشینی قیمت‌ها اولین‌بار پس از جنگ دوهفته‌ای رخ داد. بنا به گزارش حماس، 200 گروگان اسرائیلی توسط حماس و 50 گروگان دیگر توسط سایر گروه های مسلح در این منطقه، نگهداری می شوند. طبق این گزارش، تاکنون 20 نفر از آنها در حملات هوایی اسرائیل کشته شده اند.
از زمان شروع جنگ، حفظ پریمیوم نزدیک به 7 تا 10 دلار برای هر بشکه دشوار است. همچنین افزایش آن با هر تیتر خبری تشدید درگیری بدون درنظر گرفتن تاثیر متناسب بر تجارت نفت، غیر منطقی به نظر میرسد. قیمت بنزین در ایالات متحده در حال حاضر شاید بیش از همه نشان دهنده نحوه برخورد تجارت گسترده نفت با این بحران باشد. قیمت بنزین پرداخت شده توسط رانندگان آمریکایی در واقع کاهش یافته است - روز پنجشنبه به 3.554 دلار در هر گالن در مقابل 3.867 دلار نسبت به ماه قبل و 3.820 دلار در سال گذشته به پایان رسید. از زمان افت از سقف و رکورد بیش از 5 دلار در هر گالن در ژوئن 2022، بنزین در پمپ بنزین های ایالات متحده به دلیل مازاد عرضه و کاهش کرک پالایشی یا حاشیه سود، نتوانسته است از 3.50 دلار فراتر رود.
WTI برای تحویل در ماه دسامبر با 29 سنت یا 0.3 درصد کاهش، در روز جمعه به 88.30 دلار رسید. WTI پیش از این به سقف خود یعنی 89.85 دلار رسیده بود. برای هفته، شاخص نفت خام آمریکا 2 درصد افزایش یافت و به افزایش حدود 6 درصدی هفته قبل افزود. نفت برنت معامله شده در لندن برای فعال ترین قرارداد دسامبر، روز جمعه با 22 سنت یا 0.2 درصد کاهش، در معاملات نهایی 92.51 دلار بسته شد. برای هفته، شاخص جهانی نفت خام پس از افزایش ۷.۵ درصدی هفته قبل ۱.۴ درصد افزایش نشان داد.
طلا: تسویه بازار و فعالیت
طلا روز جمعه درخشش خود را در سرتاسر جهان حفظ کرد و برای اولین‌بار از اوت به 2000 دلار و در نهایت به بالاترین حد خود در سه ماه اخیر رسید، زیرا نگرانی‌های سرایت جنگ اخیر خاورمیانه و تردید فدرال رزرو برای افزایش نرخ‌های بهره آمریکا وجود دارد. این موضوعغ باعث هدایت انبوهی از سرمایه گذاران به سمت فلز زرد رنگ شد.
کریگ ارلام، تحلیلگر پلتفرم معاملات آنلاین OANDA، گفت: "وضعیت پناهگاه امن طلا در سال‌های اخیر بارها مورد سؤال قرار گرفته است، اما مواقعی مانند این اواخر نشان می‌دهد که در زمان عدم‌اطمینان قابل‌توجه، معامله‌گران به دنبال دارایی‌هایی باسابقه هستند. البته، شرایط برای طلا کاملاً مساعد است، زیرا بازدهی اوراق ایالات متحده هم‌زمان به‌سرعت در حال افزایش است و جذابیت اوراق خزانه‌داری را در کوتاه‌مدت کاهش می‌دهد. اما ترکیبی از عدم‌قطعیت ژئوپلیتیکی و اقتصادی که هر دو می‌توانند پیامدهایی بر تورم و نرخ بهره داشته باشند، در حال حاضر جذابیت طلا را افزایش داده است."
فعال‌ترین قرارداد آتی طلا در کامکس نیویورک در دسامبر، با 13.90 دلار یا 0.7 درصد افزایش در روز، به 1993.10 دلار در هر اونس رسید. پس از یک رالی چهارروزه بدون وقفه، قرارداد آتی طلای معیار، هفته را با افزایش 52.90 دلاری یا 2.7 درصدی به پایان رساند - که به رشد 5.2 درصدی هفته قبل اضافه شد.
قیمت نقدی طلا که توسط برخی از معامله‌گران بیشتر از معاملات آتی رصد می‌شود، پس از سقف 1997.20 دلاری، به 1981.64 دلار رسید که 7.23 دلار یا 0.4 درصد افزایش است. قیمت نقدی که منعکس کننده معاملات لحظه ای شمش است، در هفته 2.4 درصد افزایش داشت و به افزایش 5.4 درصدی هفته قبل اضافه کرد. قیمت 2000 دلاری طلا پس از آن رخ داد که شاخص دلار آمریکا و بازده اوراق قرضه هر دو از سقف خود در این هفته کاهش یافتند و به این فلز زرد رنگ اجازه دادند تا جبه خود را به عنوان پناهگاه امن ترجیحی بازیابند.
طبق گفته دیکسیت، تحلیلگر تکنیکال ارشد SKCharting، مهم است که به یاد داشته باشید که حال و هوای فعلی بازار عمدتاً ناشی از ریسک غالب و احساسات منفی ناشی از بحران خاورمیانه است. یک رالی صعودی بزرگ به بالای 1998 دلار از سر گرفته خواهد شد که هدف آن 2080 دلار است.
گاز طبیعی
بعد از چند ماه بدبختی، اوضاع دوباره برای خریداران گاز طبیعی چالش‌برانگیز به نظر میرسد. سوخت موردعلاقه آمریکایی‌ها برای گرمایش و سرمایش داخلی در روز جمعه به قلمرو 2 دلاری بازگشت. بنچمارک گاز نوامبر در بورس کالای نیویورک هنری هاب 10.4 درصد زیان خالص را برای هفته اخیر ثبت کرد که به 3.1 درصد هفته قبل اضافه کرد. برای روز جمعه، گاز نوامبر با 5.8 سنت کاهش به 2.899 دلار رسید. چشم‌انداز گاز پس از افزایش ذخیره هفتگی بیش از حد انتظار به میزان 97 میلیارد فوت مکعب در مقابل انتظار افزایش تنها 80 میلیارد فوت مکعب، ضعیف شد.
