ارز دلار آمریکا به عنوان ارزی کلیدی در تبادلات بین المللی است. از این ارز برای واردات و صادرات کالاها استفاده میشود. تغییرات قیمت این ارز میتواند منجر به تغییر قیمت کالاهای وابسته به این ارز شود و مستقیما با معیشت مردم و همینطور عملکرد صنایع تاثیرگذار است. در طی سالیان گذشته عوامل مختلفی از جمله تحریمهای ایران توسط آمریکا و متحدان، تنشها و تهدیدهای موجود در منطقه، بلوکه شدن منابع ارزی و … منجر به تغییرات قیمت دلار و در اکثریت موارد رشد قیمت دلار شده است. با توجه به دانستن تاثیرپذیری این ارز از عوامل متعدد به بررسی تاثیر شرایط اخیر بر قیمت دلار و در ادامه به تحلیل تکنیکال این ارز خواهیم پرداخت.
در بازارهای مالی دو مورد اصلی بر تغییر قیمتها اثر میگذارد که یکی از آنها وقوع رویدادی مهم و دیگری توقع معاملهگران برای وقوع رویدادی مهم است. اگر بخواهیم مورد اول را بررسی کنیم با یک مثال شروع میکنیم، مثلا انتشار خبر ((افزایش نرخ فروش محصولات لاستیکی))، با انتشار این خبر احتمالا تقاضای شدیدی برای خرید سهام شرکت تولیدکننده لاستیک به دلیل افزایش درامد این شرکتها ایجاد خواهد شد که منجر به افزایش قیمت سهام این دسته از شرکتها میشود. حال به بررسی مورد دوم میپردازیم، برای مثال فرض کنید که شایعاتی پیرامون افزایش قیمت لاستیک وجود دارد، در این حالت معاملهگران پیش از انتشار خبر تقاضا را برای خرید سهام شرکتهای لاستیکی ایجاد میکنند که منجر به افزایش قیمتها میشود. در حالت دوم اگر خبر منتشر شود، تاثیر چندانی بر قیمتها نخواهد گذاشت. در ادامه به بررسی این رفتار و ربط آن به شرایط جنگی و منطقهای موثر بر نوسانات قیمت دلار خواهیم پرداخت.
پس از جنگ 12 روزه میان ایران و اسرائیل، تحولات مختلفی در منطقه رخ داد که میتوان به شلوغیهای دیماه 1404، شروع تهدیدهای ترامپ، احتمال نقض آتش بس توسط اسرائیل به واسطه رفتار همیشگی این رژیم و … اشاره کرد. این موارد منجر به ایجاد توقعی مبنی بر احتمال وقوع رویدادی مثل جنگ و همچنین احتمال بسته شدن تنگه هرمز در صورت شروع جنگ شد. در این شرایط معاملهگران به دنبال سرمایهگذاری در داراییهای امن رفته و ورود پول به سمت طلا، ارز دلار و پول نقد خواهد رفت. این شرایط منجر شد که طی دوران پیش از شروع جنگ شاهد مسیر صعودی نوسانات قیمت دلار و طلا باشیم. با توجه به این که قیمت دلار تا حداکثر حالت ممکن صعود کرده بود، پس از انتشار خبر شروع جنگ تغییری در قیمت این ارز رخ نداد و شاهد نوسانات درجای این ارز ابتدای جنگ تا به امروز بودهایم. از طرفی مشاهده شرایط جنگی و ضربات سهمگین به متجاوزین توسط ایران و همین طور بسته شدن تنگه هرمز که منجر به افزایش قیمت نفت و تضعیف ارز دلار در مبادلات جهانی شد و همین طور گرفتن عوارض از کشتیهای عبوری از تنگه هرمز و همچنین برداشته شدن تحریمهای نفتی ایران که همهی این موارد منجر به افزایش درامد دلاری کشور شد، منجر به ثابت ماندن قیمت دلار شده است.
حال مهمترین نکته موثر بر قیمت دلار، احتمالات فعلی بر مبنای ادامه جنگ و یا برقرای توافق صلح پایدار است. وجود هر دو احتمال منجر به بلاتکلیفی در بازار ارز شده و قیمتها را به ثبات رسانده است. در ادامه به تحلیل تکنیکال تتر خواهیم پرداخت.
چارت تغییرات قیمت تتر ریال را در مقیاس لگاریتمی و تایم فریم روزانه مورد بررسی قرار دادیم.
نوسانات میانمدت قیمت تتر دارای روندی صعودی با محوریت خط روند مشکی است.
در کوتاه مدت تتر پس از مدتی اصلاح و رسیدن به حمایت مهم 140 هزار تومانی با افزایش قیمت و نفوذی به بالای 160 هزار تومان همراه شده است.
واکنش مناسب به محدوده حمایتی و وقوع نفوذ منجر به ایجاد دیدگاهی برای احتمال رشد بیشتر تتر شده است.
دلیل ثابت ماندن قیمت تحولات اخیر و بلاتکلیفی معاملهگران است.
دو سناریو برای امتداد نوسانات وجود دارد.
سناریو اول، رشد دلار و تثبیت بالای 160 هزار تومان که در صورت وقوع این حالت، رشد قیمت به سمت اهداف 180 و 215 هزار تومان محتمل است.
سناریو دوم، افت قیمت و تثبیت زیر 140 هزار تومان که در این صورت خط روند صعودی میانمدت نقض شده و احتمالا دلار به سمت قیمتهای کمتر حرکت کند.
