احتمالاً با اصطلاحاتی مثل «تحلیل تکنیکال» و «تحلیل سنتیمنت» روبهرو شدهاید. ممکن است بپرسید اینها یعنی چه؟ چه فرقی دارند؟ و آیا میشود این دو نوع تحلیل را با هم ترکیب کرد تا تصمیمات بهتری گرفت؟
در این مطلب، خیلی ساده و به زبان قابل فهم توضیح میدهیم که تحلیل سنتیمنت چیست، تحلیل تکنیکال چیست، و چرا ترکیب این دو میتواند به شما کمک کند تا هوشمندانهتر معامله کنید.
تحلیل تکنیکال چیست؟
تحلیل تکنیکال یعنی بررسی رفتار گذشتهی قیمت سهمها با استفاده از نمودارها، برای پیشبینی آیندهی آنها. فرض اصلی این تحلیل این است که همه چیز (اخبار، احساسات، اطلاعات شرکت و...) در قیمت سهم منعکس شده است. تحلیلگران تکنیکال بیشتر با نمودار قیمت، حجم معاملات، و اندیکاتورها مثل RSI یا MACDکار میکنند.
به زبان سادهتر، تحلیل تکنیکال یعنی نگاه کردن به نمودار برای فهمیدن اینکه سهم احتمالاً بالا میرود یا پایین میآید.
مثلاً اگر ببینید که قیمت یک سهم همیشه بعد از رسیدن به یک عدد خاص (مثلاً ۵۰۰ تومان) شروع به ریزش میکند، متوجه میشوید که آن عدد مثل یک «سقف» عمل میکند و به آن مقاومت میگویند.
تحلیل سنتیمنت چیست؟
«سنتیمنت» یعنی احساسات. تحلیل سنتیمنت یعنی بررسی احساسات و نگرش کلی سرمایهگذاران نسبت به بازار یا یک سهم خاص.
در بورس، احساسات نقش خیلی مهمی دارند. گاهی اوقات، یک سهم به دلایل احساسی (مثل ترس یا طمع) رشد یا افت میکند، نه به خاطر واقعیتهای بنیادی یا تکنیکال.
مثلاً فرض کنید یک خبر بد دربارهی یک شرکت منتشر میشود. حتی اگر واقعیت آنقدرها هم بد نباشد، ممکن است سرمایهگذاران بترسند و همه بخواهند سهامشان را بفروشند. در این حالت، سنتیمنت بازار منفی است و قیمت ممکن است سقوط کند.
در بازار بورس تهران، سنتیمنت را میتوان از طریق مواردی مثل موارد زیر بررسی کرد:
اخبار اقتصادی و سیاسی،
نظرات کاربران در شبکههای اجتماعی بورسی،
جهتگیری کانالهای تلگرامی،
حجم بالای خرید یا فروش در صفها،
چرا ترکیب این دو تحلیل مهم است؟
اگر فقط از تحلیل تکنیکال استفاده کنید، ممکن است بخش مهمی از واقعیت بازار یعنی احساسات سرمایهگذاران را نادیده بگیرید. از طرف دیگر، اگر فقط بر اساس سنتیمنت تصمیم بگیرید، ممکن است دچار هیجانات زودگذر شوید.
ترکیب این دو تحلیل به شما کمک میکند که:
تصمیمهای دقیقتری بگیرید چون هم نمودار را بررسی میکنید و هم احساسات بازار را در نظر میگیرید.
از دام هیجانات نجات پیدا کنید چون تحلیل تکنیکال دید منطقیتری به شما میدهد.
زمان مناسب ورود یا خروج از سهم را بهتر تشخیص دهید.
مثال ساده برای درک بهتر
فرض کنید در یک گروه بورسی تلگرام، همه دربارهی سهم "خودرو" حرف میزنند و میگویند "بخر، قراره بره بالا". اینجا تحلیل سنتیمنت نشان میدهد که فضای احساسی بازار نسبت به "خودرو" مثبته.
حالا شما میروید و نمودار "خودرو" را بررسی میکنید. میبینید که قیمت به مقاومت قوی نزدیک شده و RSI هم بالاست (یعنی احتمال دارد سهم اصلاح شود).
در این حالت، اگر فقط به سنتیمنت توجه کنید، ممکن است سهم را در نقطهی اشتباه بخرید. ولی با ترکیب تحلیل تکنیکال، متوجه میشوید که باید کمی صبر کنید تا نقطهی مناسب ورود پیدا شود.
چطور تحلیل سنتیمنت را یاد بگیریم؟
برای یادگیری تحلیل سنتیمنت:
اخبار اقتصادی و سیاسی روز را دنبال کنید.
فضای شبکههای اجتماعی بورسی (مثل توییتر و کانالهای تلگرام) را بررسی کنید.
رفتار دیگران را در صفهای خرید و فروش بررسی کنید.
ببینید حجم معاملات به طور غیرعادی زیاد یا کم شده یا نه.
با گذشت زمان و تجربه، کمکم میتوانید تشخیص دهید که بازار در حال ترسیدن است یا در حال طمع کردن.
تحلیل تکنیکال مثل نگاه کردن به آینه عقب ماشین است، چون به گذشته نگاه میکند. تحلیل سنتیمنت مثل نگاه به اطراف و جلوست، چون به احساسات حال بازار توجه میکند. اگر این دو را با هم ترکیب کنید، احتمال موفقیتتان در معاملات بورس بیشتر میشود.
یادتان باشد: بازار همیشه منطقی نیست. گاهی هیجانها بازار را جلو میبرند. اگر بتوانید با ابزارهای منطقی (مثل تحلیل تکنیکال) هیجانها را بهتر درک کنید، میتوانید تصمیمات بسیار بهتری بگیرید.
