یکی از شاخه‌های جذاب و پرکاربرد تحلیل تکنیکال، استفاده از الگوهای هارمونیک (Harmonic Patterns) برای شناسایی نقاط بازگشت قیمت در بازار است. در این مطلب می‌خواهیم به زبان ساده توضیح دهیم که الگوهای هارمونیک چه هستند، چگونه کار می‌کنند و چطور می‌توان از آن‌ها برای تحلیل سهام در بورس تهران استفاده کرد.

الگوی هارمونیک چیست؟

الگوهای هارمونیک در واقع شکل‌هایی هستند که در نمودار قیمت ظاهر می‌شوند و به تحلیل‌گر کمک می‌کنند تا بتواند پیش‌بینی کند که قیمت یک سهم در آینده به کدام سمت حرکت خواهد کرد. این الگوها بر پایه روابط نسبت‌های فیبوناچی شکل می‌گیرند.
برای درک بهتر، تصور کنید قیمت یک سهم مانند موج‌هایی بالا و پایین می‌رود. الگوهای هارمونیک به شما کمک می‌کنند تا با دیدن ترتیب این موج‌ها، حدس بزنید که آیا قیمت قرار است صعودی شود، یا برعکس، وارد روند نزولی شود.

مهم‌ترین الگوهای هارمونیک

در دنیای تحلیل تکنیکال، الگوهای هارمونیک مختلفی وجود دارد. بعضی از معروف‌ترین آن‌ها عبارت‌اند از:
الگوی گارتلی (Gartley)
الگوی خفاش (Bat)
الگوی پروانه (Butterfly)
الگوی خرچنگ (Crab)
هر کدام از این الگوها ساختار مشخصی دارند و بر اساس نسبت‌های خاصی از فیبوناچی تعریف می‌شوند. مثلا الگوی گارتلی نشان‌دهنده یک اصلاح قیمت کوتاه‌مدت است که در ادامه به صعود یا نزول ادامه‌دار منجر می‌شود.

چرا از الگوهای هارمونیک استفاده کنیم؟

الگوهای هارمونیک به شما کمک می‌کنند تا نقاط ورود و خروج مناسب برای خرید یا فروش سهام را پیدا کنید. با استفاده از این الگوها، می‌توان فهمید که قیمت یک سهم به پایان اصلاح خود نزدیک شده یا هنوز احتمال ادامه افت قیمت وجود دارد.
برای مثال، اگر در نمودار سهمی در بورس تهران، الگوی "خفاش" دیده شود، ممکن است تحلیل‌گر به این نتیجه برسد که سهم در حال آماده شدن برای یک حرکت صعودی است و زمان مناسبی برای خرید می‌باشد.

آیا یادگیری الگوهای هارمونیک سخت است؟

در ابتدا ممکن است این الگوها کمی پیچیده به نظر برسند، چون شامل محاسبه نسبت‌ها و اندازه‌گیری طول موج‌ها هستند. اما خوشبختانه، امروزه ابزارهای زیادی در نرم‌افزارهایی مانند متاتریدر (MetaTrader) یا تریدینگ‌ویو (TradingView) وجود دارند که به صورت خودکار این الگوها را شناسایی می‌کنند.
شما می‌توانید با تمرین و آموزش، کم‌کم یاد بگیرید که این الگوها را در نمودارها تشخیص دهید. همچنین با استفاده از منابع 
آموزشی رایگان و یا شرکت در دوره‌های آنلاین، می‌توانید مهارت خود را در استفاده از الگوهای هارمونیک افزایش دهید.

محدودیت‌ها و نکات مهم

هرچند الگوهای هارمونیک ابزار قدرتمندی هستند، اما نباید تنها به آن‌ها اعتماد کرد. بازار بورس تحت تاثیر عوامل زیادی قرار دارد، از جمله اخبار اقتصادی، سیاست‌های دولت، شرایط بین‌المللی و حتی احساسات معامله‌گران. بنابراین بهتر است از الگوهای هارمونیک در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی استفاده شود.
همچنین دقت داشته باشید که هیچ تحلیلی در بازار ۱۰۰٪ دقیق نیست. حتی اگر الگو به درستی شناسایی شود، ممکن است قیمت طبق پیش‌بینی حرکت نکند. به همین دلیل، مدیریت ریسک (مثل تعیین حد ضرر) در کنار تحلیل اهمیت زیادی دارد.

الگوهای هارمونیک، یکی از روش‌های جذاب و کاربردی در تحلیل تکنیکال هستند که به معامله‌گران بورس کمک می‌کنند تا رفتار قیمت‌ها را بهتر پیش‌بینی کنند. این الگوها، با استفاده از نسبت‌های فیبوناچی، نقاط احتمالی بازگشت قیمت را شناسایی می‌کنند و برای یافتن فرصت‌های خرید و فروش بسیار مفید هستند.
نگران نباشید. یادگیری این الگوها با تمرین و پشتکار امکان‌پذیر است. پیشنهاد می‌کنیم ابتدا با الگوهای ساده‌تر مانند گارتلی یا خفاش شروع کنید و به مرور سراغ الگوهای پیچیده‌تر بروید.