اندیکاتورها ابزارهایی هستند که به ما کمک می‌کنند روند حرکت قیمت سهم را بهتر تشخیص بدهیم. دو تا از پرکاربردترین اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال، MACD  و Stochastic  هستند. ولی این دو چه تفاوتی با هم دارند؟ و کدام‌یک برای تحلیل بهتر نوسانات قیمت مناسب‌تر است؟
در این مقاله قصد داریم به زبان ساده، تفاوت بین این دو اندیکاتور را توضیح بدهیم و کاربرد هر کدام را در بازار بورس تهران بررسی کنیم.

اندیکاتور MACD چیست؟

MACD  مخفف عبارت Moving Average Convergence Divergence  است. این اندیکاتور بیشتر برای تشخیص روند کلی بازار یا سهم استفاده می‌شود. یعنی کمک می‌کند بفهمیم قیمت یک سهم در حال صعود است یا نزول.MACD از دو خط اصلی تشکیل شده:
1.    خط MACD
2.    خط سیگنال
وقتی این دو خط همدیگر را قطع می‌کنند، می‌توان از آن به‌عنوان نشانه خرید یا فروش استفاده کرد. به‌طور کلی:
•    اگر خط MACD خط سیگنال را به سمت بالا قطع کند : سیگنال خرید
•    اگر خط MACD خط سیگنال را به سمت پایین قطع کند : سیگنال فروش

اندیکاتور Stochastic چیست؟

اندیکاتور Stochastic برای بررسی میزان اشباع خرید و فروش طراحی شده. یعنی نشان می‌دهد آیا سهم بیش از حد خریداری شده یا بیش از حد فروخته شده. این اندیکاتور هم از دو خط تشکیل شده:
1.    خط %K
2.    خط %D
اعداد این اندیکاتور معمولاً بین 0 تا 100 هستند. اگر مقدار آن بالای 80 باشد، سهم در ناحیه اشباع خرید است (یعنی ممکن است قیمتش زیاد شده باشد و زمان فروش نزدیک باشد). اگر زیر 20 باشد، در ناحیه اشباع فروش است (یعنی ممکن است قیمت پایین آمده باشد و فرصت خرید فراهم شده باشد).

تفاوت اصلی بین MACD و Stochastic

در یک نگاه ساده، تفاوت اصلی این دو اندیکاتور در این است که:
•    MACD  برای تشخیص روند کلی بازار مناسب‌تر است.
•    Stochastic  برای تشخیص نقاط بازگشت قیمت یا نوسانات کوتاه‌مدت کاربرد دارد.
به عبارتی دیگر:
 

کدام اندیکاتور برای بورس تهران بهتر است؟

واقعیت این است که هیچ اندیکاتوری به‌تنهایی کامل نیست. در بازار بورس تهران که نوسانات زیادی دارد، معمولاً ترکیب این دو اندیکاتور با هم نتیجه بهتری می‌دهد. مثلاً:
•    می‌توانید از MACD برای تشخیص روند کلی استفاده کنید
•    و از Stochastic برای پیدا کردن زمان مناسب ورود یا خروج از سهم
این کار باعث می‌شود ریسک تحلیل شما کمتر شود.