مقدمه
در بازار سرمایه، انتخاب سهام مناسب نیازمند تحلیل دقیق و آگاهی از روشهای مختلف ارزیابی است. دو روش اصلی برای تحلیل بازار، تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی هستند که هر یک ابزارها و رویکردهای خاص خود را برای ارزیابی سهام و دیگر دارایی‌ها ارائه می‌دهند. در این پست آموزشی، به معرفی و توضیح روش بنیادی در زمینه بازار سرمایه ایران می‌پردازیم.
#تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis)
تحلیل بنیادی به بررسی عوامل اقتصادی، مالی و سایر عوامل کیفی می‌پردازد که می‌توانند بر ارزش یک شرکت تاثیر بگذارند. این روش تحلیل به دنبال یافتن ارزش ذاتی سهام است و تمرکز آن بر تحلیل اطلاعات مالی و عملکردی شرکت‌ها می‌باشد. برخی از اجزای کلیدی تحلیل بنیادی شامل موارد زیر است:
الف)تحلیل صورت‌های مالی
بررسی صورت‌های مالی شامل ترازنامه، صورت سود و زیان و صورت جریان وجوه نقد، اطلاعات ارزشمندی را درباره وضعیت مالی و عملکرد یک شرکت ارائه می‌دهد. برای مثال:
- ترازنامه: نشان‌دهنده دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام شرکت است.
- صورت سود و زیان: نشان‌دهنده درآمدها، هزینه‌ها و سود خالص شرکت است.
- صورت جریان وجوه نقد: بررسی می‌کند که شرکت چگونه پول نقد خود را از فعالیت‌های عملیاتی، سرمایه‌گذاری و تأمین مالی به دست می‌آورد و خرج می‌کند.
ب) تحلیل نسبت‌های مالی
استفاده از نسبت‌های مالی همچون نسبت قیمت به سود (P/E)، نسبت جاری، نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام و غیره به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا عملکرد مالی شرکت‌ها را ارزیابی کنند و آنها را با شرکت‌های مشابه مقایسه نمایند.
ج) عوامل کیفی
عوامل کیفی شامل مدیریت شرکت، برند، موقعیت بازار و دیگر فاکتورهای غیرقابل اندازه‌گیری است که می‌توانند تأثیر بزرگی بر آینده شرکت داشته باشند.
آنچه در آینده خواهید دید: بررسی روشهای تحلیل تکنیکال…
